Volatility Edge

Le opzioni sono lo strumento di investimento più flessibile in assoluto, perché consentono di implementare view non solo decisamente rialziste o ribassiste, ma anche di moderato rialzo o moderato ribasso, di andamento laterale, di bassa o alta volatilità, il tutto con riferimento ad un certo orizzonte temporale.
Nella sezione Volatility Monitor, confrontiamo la volatilità implicita dei principali titoli e indici azionari sia con la volatilità storica, sia con il range di volatilità implicita osservato in una recente finestra temporale. Tali informazioni sono utili nel decidere, a partire da una data view su un titolo o indice, il tipo di strategia in opzioni più opportuna nell’attuale contesto di mercato: acquistare o vendere opzioni (o spread di opzioni)?
Nella sezione Max Pain, si determinano i prezzi che, sovente, fanno da livello di attrazione per i principali titoli all’avvicinarsi della scadenza delle opzioni. Tali prezzi determinano infatti minori flussi in uscita per i grandi venditori di opzioni che sono rappresentati, per lo più, dalle principali banche di investimento. La scadenza esaminata è la prossima scadenza mensile, di norma il terzo venerdì del mese.
I titoli analizzati sono i componenti del Dow Jones Industrial Average (30), i primi 30 titoli del Nasdaq 100, e i componenti dell’EuroStoxx 50. I titoli che appartengono sia al Dow Jones che al Nasdaq sono mostrati soltanto nel primo gruppo.
La periodicità del report è settimanale.