Impatto dell’Uragano Milton sulle Compagnie di Assicurazione USA e Opportunità di Investimento
L’arrivo dell’uragano Milton, previsto tra mercoledì e giovedì sulle coste della Florida, sta destando notevoli preoccupazioni, soprattutto nel settore delle compagnie di assicurazione. Sebbene l’uragano sia stato declassato da Categoria 5 a Categoria 4, le autorità locali e gli analisti finanziari avvertono che potrebbe rappresentare uno degli eventi catastrofici più costosi della storia recente. Il confronto con l’uragano Ian, che ha causato danni assicurati per 56 miliardi di dollari, è inevitabile, e molti si chiedono come si comporteranno i titoli assicurativi prima e dopo l’evento.
Compagnie di Assicurazione più Esposte
Tra le compagnie di assicurazione con maggiore esposizione agli uragani e agli eventi climatici estremi, emergono i seguenti nomi:
- Allstate (ALL)
- American International Group (AIG)
- Chubb (CB)
- Heritage Insurance (HRTG)
- Progressive (PGR)
- Universal Insurance Holdings (UVE)
Queste compagnie hanno quote di mercato significative in Florida, uno degli stati più esposti agli uragani, e quindi sono vulnerabili a potenziali perdite finanziarie legate ai sinistri assicurativi. Di seguito è riportata una tabella con le perdite stimate per l’uragano Ian nel 2022, che offre una panoramica di quanto Milton potrebbe impattare le stesse compagnie:
Compagnia | Ticker | Quota di Mercato in FL | Perdite Stimate (Ian, 2022) |
---|---|---|---|
Progressive | PGR | 3% | $1.400 milioni |
Universal Insurance | UVE | 8,8% | $1.000 milioni |
Chubb | CB | 2,8% | $975 milioni |
Allstate | ALL | 3,4% | $671 milioni |
Travelers | TRV | 0,5% | $512 milioni |
American International Group | AIG | 1,3% | $450 milioni |
Heritage | HRTG | 3% | $410 milioni |
Hartford Financial | HIG | 0,9% | $133 milioni |
Hanover Insurance | THG | 0,1% | $28 milioni |
Il Comportamento dei Titoli Assicurativi Prima e Dopo l’Uragano
Storicamente, le azioni delle compagnie di assicurazione tendono a subire cali significativi mentre un uragano si avvicina alla terraferma e comincia a causare danni. Questo fenomeno è legato alle aspettative di perdite che spingono gli investitori a vendere i titoli assicurativi più esposti.
Tuttavia, dopo che la dimensione dei danni assicurati diventa chiara o viene stimata dalle compagnie stesse, i titoli tendono a rimbalzare. Questa ripresa avviene generalmente quando le compagnie assicurative annunciano le prime stime delle perdite, il che avviene di solito entro una settimana dall’impatto dell’uragano. Ciò avviene perché il mercato “prezza” rapidamente l’evento catastrofico, per poi riequilibrare le valutazioni una volta che l’entità dei danni è confermata.
Inoltre, dopo eventi climatici come gli uragani, si registra spesso un aumento della domanda di polizze assicurative, poiché le persone tendono a rivalutare l’importanza di essere adeguatamente coperte. Questo può tradursi in un potenziale beneficio per le compagnie di assicurazione nel medio e lungo termine, poiché l’aumento delle vendite di polizze può compensare parte delle perdite subite.
Titoli a Rischio e Potenziali Opportunità di Acquisto
Le compagnie più esposte in Florida, come Universal Insurance, Progressive e Heritage Insurance, sono quelle che probabilmente subiranno i maggiori cali nelle loro quotazioni in borsa a breve termine. Altri nomi come Allstate, Chubb e American International Group, con una minore esposizione diretta alla Florida, potrebbero essere anch’essi colpiti, ma in misura minore.
Tuttavia, queste fasi di ribasso rappresentano spesso opportunità di acquisto per gli investitori. Come evidenziato dall’analista Paul Newsome, le azioni assicurative tendono a riprendersi rapidamente una volta che il mercato ha chiarito l’entità dei danni. Titoli come Allstate, che ha già registrato una crescita del 31% nel 2024, o Chubb (+23,5%), possono offrire un buon potenziale di rialzo dopo un eventuale storno dovuto all’uragano Milton.
Conclusioni
L’uragano Milton rappresenta una sfida importante per le compagnie di assicurazione USA, soprattutto per quelle con una forte esposizione alla Florida. Tuttavia, la reazione del mercato azionario potrebbe offrire opportunità di acquisto nel breve periodo. Gli investitori potrebbero trovare vantaggi nell’entrare sui titoli che subiscono il maggior storno, sapendo che storicamente le compagnie assicurative tendono a rimbalzare una volta che l’entità dei danni è chiara.
In definitiva, anche se i rischi legati agli uragani sono significativi, l’aumento della domanda di polizze assicurative e la resilienza del settore potrebbero fornire opportunità di guadagno per gli investitori pazienti e attenti alle dinamiche di mercato.